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人民币石油直接交易成功让世界贸易更加公平

华裔网作者:李志山

 观察原油人民币发展进程,数周前发现,中国一家炼油巨头买家,签署了首笔以原油人民币期货计价的中东原油进口协议。据路透社当时的分析是,中国买家计划签署更多此类协议。这就意味着,中国拟用人民币大规模结算进口原油。不出所料,事情果然取得了新的突破和新的进展。

据俄罗斯卫星通讯社714日援引相关消息称,英国石油公司(BP石油)向上海国际能源交易所的交割仓库运送了一船原油,系该公司首次参与上海原油期货的实物交割。消息人士称,这是自2018年人民币计价的期货推出以来,西方主要石油公司首次参与上海原油期货的实物交割”。

这则消息虽然简单,却隐含着丰富的信息量,对原油人民币而言,意义非凡。也就是说,在中国买家签署首笔人民币原油期货计价的中东原油协议后,西方发达国家的石油公司也开启了用原油人民币期货计价交易石油的进程。这也意味着,英国开始用人民币交易石油。与此同时,迹象表明,这一进程还在不断加速。

俄媒称,BP本月早些时候向INE7月合同中交付了300万桶轻质原油,并计划向8月合同中再交付100万桶UPPerZakum原油。这就意味着,这家英国石油公司或已签署了至少两笔以人民币原油期货计价的原油出口协议。

这也再度打破了,统治全球石油交易近半个世纪的石油美元维系的石油交易模式。事实上,英国石油公司用人民币原油期货计价交易石油,并非偶然。这从英国央行行长马克.卡尼对人民币的观点上就可以说明问题。

卡尼早在2019年年初就表示,我认为我们最终可能会拥有美元以外的储备货币。首先,我预计这些将是现有的货币,例如人民币。中国提供人民币计价的绕过传统美元事件的选择,例如原油人民币期货。不仅如此,在使用人民币的海外市场中,英国人也最喜爱人民币,使用比例一度高达5.58%。我也再结合英国石油公司最新以人民币原油期货计价的原油交割的现象,可以看出,在同样拥有储备型货币的英国,无论是英国央行,英国重要的石油企业,还是英国消费者,都高度重视人民币的价值。

而关于原油人民币期货,据路透社称,人民币原油的国际市场占有率已经超过6%,比如,在推出的头一年,其表现已好于布伦特原油,后者在1988年首次推出那年从占主导地位的WTI手中才占得3.1%的份额,而人民币原油期货仅用了很短时间就迅速跻身世界原油交易所前三之列,最新的成交量更是迪拜的49倍,该外媒更是直言不讳的称,不论是俄罗斯还是迪拜,此前对石油美元发起的挑战都失败了,但中国成功做到了迄今为止别人徒劳尝试的事情。

该外媒强调,人民币原油期货在国际上的存在感不断上升。目前,人民币原油期货合约已经成为亚洲交易量最大的原油期货,最重要的,随着人民币国际化不断深入,这将逐渐替代部分亚洲市场或削弱石油美元的市场份额。而接下去,按盛宝银行的最新预测,目前,许多产油国已非常乐意以人民币的形式进行交易结算,由于中国维持了人民币的高价值。

数据显示,截至2019年底,人民币原油期货总开户数突破10万,境外客户达56个同比增长120%,日均交易量占比约15%,我们查询美国期货业协会2019年的统计也印证这个结论,人民币原油期货成为全球第三大原油期货。这一点,我们还可以通过美国交易员频繁盯夜盘的现象进一步说明问题。要知道,在以往亚洲时段,交易则相对冷清。而自从有了原油人民币期货之后,美国交易员的夜间时段,几乎都被其占据了。

通过这些迹象,就不难理解,为什么伊朗数月前,在受到美元限制之前,就正式宣布将人民币列为主要外汇货币,以替代美元地位的原因之一了。不仅如此,在201811月时,伊朗还提前把2000多万桶原油运往中国大连的保税港口仓库,并决定将这些原油卖给中国还其它国家的客户。

美国前国务卿亨利·基辛格博士曾说:“如果你控制了石油,你就控制住了所有世界经济;如果你控制了货币,你就控制住了整个世界。”一语道破了美国经济过去多年以来,主导全球商品交易,并不断限制多个石油国的根源。而通过包括英国石油公司都在开始启用原油人民币期货计价石油交易,几乎可以确信的是,统治全球近半个世纪石油交易的石油美元地位正在大幅下降。

而就在这个时候,石油美元协议或终结还发生了另一件意外的事。这就是石油国沙特也开始大幅远离美元的进程。根据美国财政部616日公布的国际资本流动报告TIC(数据延后两个月惯例),沙特继3月减持253亿美元美国国债后,4月又大手笔抛售了创该国纪录的338亿美债。连续两个月成为美债最大做空者。共抛售591亿(近600亿)美元的美债。

众所周知,石油美元之所以能够有今天的地位,正是上世纪70年代,沙特与美国签订石油美元协议的结果。显然,沙特成为美债最大做空者这件意外的事情背后的核心逻辑,则是沙特经济或正在间接地亲手“叫停”石油美元。在美元实际价值和信用一再减弱,以全球石油市场格局发生变化的背景下,沙特经济希望获得更多市场空间的一个货币选择。亦如专栏作家Nick Chao分析认为,石油美元协议或将终止。而石油美元或将终止的幕后推手或也正出现,并非别人,而或是沙特。

发布日期:2020-8-11 14:17:54